月息4厘，如果你的贷款是先息后本的。那么月利率乘以12，就是年化利率。也就是0.4%乘以12，年化利率就是4.8%。如果你的贷款是等额本息的，那么年利率等于，月利率乘以12再乘以1.85。也就是0.4%乘以12再乘以1.85，年利率就是8.88%。
大家在使用贷款的时候，一定要明白一个道理：年利率都是按照先息后本计算的。而我们申请的贷款，大部分都是等额本息的。所以等额本息的贷款，换算成年利率，要再乘以1.85%，当然为了方便计算，你也可以直接乘以2。由于两者的还款方式不同，所以导致了两款产品的年利率是不一样的。
举个例子：我申请了一笔贷款，申请金额是1万元，月利率是4厘，那么每月的利息就是40元。一年的利息就是480元。如果是先息后本的还款方式，那么你每月只需要还40元就可以了。等到第12期的时候，还利息40元和1万的本金，分期就结束了。但是如果是等额本息的还款方式，你除了每月40元的利息，还有本金的833.33要还。
所以这两者的年利率是不一样的。由于算法比较复杂，所以可以大概地算出，利息一样的情况，等额本息的年利率是先息后本的2倍左右，大概是1.85倍。所以想要算贷款年利率，必须要先知道这款贷款的还款方式是什么。
除此之外，还有一个小技巧，大部分情况下，贷款有三个利率，分别是年利率，月利率，日利率。其中年利率是按照本金的百分之几表示，月利率是按照千分之几表示，月利率是按照万分之几表示。所以月息4厘，其实就是千分之4，百分之0.4。