最近风险等级为r3甚至r2级别的理财产品都出现了负收益情况，这在以前是很难想象的。在大家心目中低风险理财产品就和定期存款类似，基本上是保本保息的。那么为什么现在情况不同了呢？主要有以下几个原因。
资管新规今年全面实施，理财产品面临两大变局
资管新规是在2018年开始试点的，整个试点期为三年，去年是最后一年。换言之，2022年是资管新规全面落实的一年，对于理财产品至少有两个影响。
1.没有保本保息的理财产品了
“打破刚性兑付”，这句话提了好多年了，今年开始全面落地。
刚性兑付的意思是不管银行理财产品实际收益率如何，到期以后都按照事先说好的收益和本金支付给投资人。
大家可能不清楚以前的理财产品就算亏了银行也会拿自己的钱出来垫付给投资人。
银行这么做倒不是因为心地善良，而是如果出现一款理财产品收益甚至本金都无法保证的话会打击到这家银行的信用，那么它发行的其他理财产品可能就卖不出去了。
为了“顾全大局”，银行宁可自己贴钱也要保住好的名声。
资管新规打破刚性兑付后银行不能再怎么做了，否则就是违规，会受到处罚。因此，那些操盘能力一般的银行理财产品的亏损就要由投资人自己承担了。
2.收益显示方式发生了变化
现在的银行理财产品全部变成了净值型，这个问题涉及复杂的财会原理，不太好理解，我就直接给结论。
现在银行理财产品的收益展现模式和基金是一样的，每天根据投资情况公布收益(亏损)。
以前可不是这样的，平时不按净值公布，到期后直接给最终的收益。
两者是有区别的，比如一款3个月到期的理财产品可能刚开始的时候都是亏损的，原来不公布收益，净值法下每天公布收益(亏损)。
其实产品本身没有变化，只是以前的收益显示方法并没有让你知晓三个月里好几天的收益变化是负的而已，现在每天都会展现出来。
