开门见山，20万存5年收益43000，折合年化收益率就是4.3%，划算吗？那要看它是哪种金融产品，不同产品有不同的标准。
假如是标准的存款产品，还是比较划算的。因为，自去年6月21日降息以来，存款利率迎来一波普遍下调，尤其是3年期以上存款。
以大额存单为例，国有银行和全国性股份行过去大额存单利率最高达到4.125%，改变定价方式，实施自律定价以后，目前四大国有银行最高利率仅3.35%，股份行仅3.55%，最大降幅达到0.775个百分点，因此在当前行情下，存款固定利率，到期刚兑，且50万以内受存款保险条例保护，能够达到4.3%当然是很划算的。
但是，它是标准存款产品吗？可能性很小，因为该银行也属于六大国有银行之一，按照自律机制要求，最高加点在60bp，也就说，目前3年期基准利率2.75%，加点60bp后最高上限应该不超过3.35%。
同时根据实际观察，目前国有和股份行中，3年期以上利率最高仅为4%，也就天花板了，所以据此推测，这款产品是标准存款的可能性相当小，很有可能是其他理财类产品。
那么作为一名理性投资者，在面对理财类产品时，肯定不能只盯收益率而忽略风险，尤其是在资管新规已经正式实施的今天。
它究竟属于哪类产品呢？
我们先假定它是一款理财产品，但银行系理财产品一般有几个特点:一是期限以一年以内最为常见，那么5年期显然不太可能；二是目前理财产品平均收益率在4%左右，4.3%也有可能；三是资管新规过渡期结束后，现在所有理财产品均为非保本浮动收益净值型产品，因此4.3%只能是一个业绩比较基准，而不是固定的到期收益率，什么意思呢？
简单说就是投资运作最好的结果，如果遇到波动也可能只有2%或3%，话句话说就是到期实际收益率具有不确定性，按照资管新规规定，哪怕出现未达预期收益率，或者本金损失都需要投资者承担，银行只有代客理财的义务，这就是风险之一。
其次，假定它是一款银保产品，20万存5年非常符合趸缴型产品特点，它有风险吗？当然有，毕竟它不同于标准存款和储蓄国债。
其一，银保产品与理财产品一样，同样具有到期收益不确定性，最终结果根据市场投资运作，通俗的说就是持有到期收益仍然存在最高和最低收益，极端情况下也有损失本金的可能。
其二，中途退保有损失本金的可能。银保产品只要超过犹豫期，中途退保都是按照现金价值计算，退的越早损失就越多。
综上所述，选择金融产品绝不能只盯着收益率，而要具体研究是哪类产品，产品属性，以及对应的风险等级，即将安全性、收益性和流动性相互结合，看适不适合自己。
