考虑到老年朋友生理特征和健康状况，再结合财富保值增值原理，还是选择一次性领100万好些。
首先简单算一笔账，如果每月领5000，可能有的人到终老也拿不够100万。如今我国人口平均寿命也就78岁，从60岁退休，每月领5000，一年就6万，18年一共可以领到108万，然而人生事事难料，人有旦夕祸福，尤其是老年朋友，常见的健康状况总是每况愈下，这是不可违背的规律，疾病和以外随时都可能发生，也许部分人可以活到平均寿命，小部分人可以超过，但毕竟还是有部分人无法达到平均寿命。
如果中途疾病或意外发生，那就亏大了，而提前领到100万，哪怕疾病来临，也可以阻挡风雨，说的再难听一点，也可以给后辈留下一笔不菲的财富，所以还是早日落袋为安更好。
其次，从财富打理角度分析，资金规模越大，效益越明显。每月领5000，除去日常开支就所剩无几了，剩下的散碎银两即使去理财投资，也就是零敲碎打，几乎可以忽略。而一次性拿到100万，说简单一点，即使放进银行，年利率也是3-4%，一年的利息都是3-4万，作为老年朋友来说，只是利息都够开销了，本金完全可以不动，留给后代。
同时，100万坚持连续存银行18年，总利息至少是70万以上，也就是说，假如即使活到78岁，本金和利息也是170万以上。照此推算，假如每月领取5000，要拿够170万，至少需要领28年，即是说你要活到88岁，才能与一次性拿100万的财富总值持平，说实话，这对有些人来说这是比较困难的。
当然，如果子女有更好的投资渠道或者理财经验，这100万发挥的效益，大概率会超过存进银行产生的利息，这就是财富叠加效应。
但话说回来，毕竟这100万是养老钱救命钱，我们在投资理财方面也不能草率，盲目追求高收益而忽略资金的安全性，所以在资产配置时，还是应该尽量选择极低风险金融产品，比如存款和储蓄国债等等，保本保息到期刚兑，高枕无忧，对于绝大部分老年朋友来说，晚年也就算躺赢了。