最近有一个网友留言说：他之前办理了一笔住房按揭贷款，贷款利率是4.9%，目前贷款的余额剩下40万元；自己身边此时恰好有40几万元存款，不过最近银行的理财经理给他推荐了一款理财产品，收益率5.2%，风险等级R3，他之前在银行购买的理财，每次都能准时兑付，因此想问下说，这笔钱应该应该直接归还贷款还是购买理财产品，哪个更加划算？

两者的利息差

4.9%的贷款利率，如果我们按照五年的期限计算，贷款40万元，那么等额本息（每个月的还款金额一样）的还款方式下，总利息约为5.18万元；等额本金（每月还款金额递减）的还款方式下，总利息约为4.98万元。

5.2%的理财利率，五年的总收益又是多少呢？40万元*（1+5.2%）^5=6.44万元。单从利息上看，显然选择理财的利息远远高于贷款的利息，应该理财产品更好。

对于上述结果，很多人会感到疑惑，因为一般情况下，银行的贷款利息更高才正常，之所以反过来，除了理财的收益率略高之外，还有一个很重要的原因：无论等额本息还是等额本金，每个月的还款金额都包括部分本金，而归还的本金并不计入下一期计息，随着每期本金的下降，我们还款利息是越来越低的；而对于理财而言，五年内每年我们的本金却一直都是递增的（本年的收益计入下一期的本金），这就是为什么最终理财的收益会高于贷款的利息的原因。

是否要提前归还？

其实这个问题，是很多房贷用户都会面临的问题，对于此类情况而言，我的建议是无需提前归还，特别是等额本息的还款方式（等额本息前期主要归还的是利息，而所有银行默认的还款方式都是等额本息）。银行的房贷计息规则跟借呗的计息规则是一样的，每期的利息是按照剩余的本金计算（跟信用卡分期的计息规则不一样，信用卡分期的计息规则是每期归还部分本金，但是每期的计息都是按照最初的本金额进行计息，而不是剩余的本金计息）。

所以在贷款二三十年的情况下，你前期主要都是在归还利息，你后续提前还的意义不上，我们上述计算收益与贷款利息的差额不大，很关键的一个因素是我们都以5年计算，如果是房贷30年期的最后五年提前归还，那损失的程度更大。

所以说在有高于贷款利率的理财产品或者大额存单存在的情况下，不要去提前归还房贷，特别是公积金贷款3.25%利率的情况下，这个利率更是绝无仅有，提前归还，非常非常的得不偿失。此外不提前归还，还有一个好处，你身边有一笔随时可以动用的资金，这个资金除了应急之外，一旦临时有好的投资机会，你还能有机会参与，而提前归还了，则什么参与的机会都没有。

总结

当然了，我们并非说就完全不鼓励提前还款，如果说你房贷的利率相当高，比如在6.5%甚至7%的情况下，此时身边如果有资金当然提前归还了，毕竟一般的低风险投资很难达到这个利率水平，这种高利率的情况下，有资金越早归还越好。