小编的一个朋友，是一家券商的资深投资顾问，具他描述：他所服务的大多数客户，都是60岁以上的退休老人。而其中的大多数人在证券账户中的资产，都可以达到百万级别。

对此，作为金融从业人员的我们，深感困惑和无奈。那么，作为一名持有上百万资金的退休老人在做投资理财时，是选择保守的银行定期存款呢？还是选择相对激进的股票投资呢？我们一起来了解下。

我们先来了解下退休老人这个群体的基本特征：

退休老人这个群体，年龄一般在60岁以上，处于退休期，收入以退休金为主，除了日常的正常消费支出外，最大的支出就是医疗健康方面的支出。

理论上说，这阶段的投资理财目标，应该是在保证资产的绝对安全的前提下，尽可能追求更高一些的收益，而不应该以牺牲风险去博取高收益。

目前，能够保证资产绝对安全的理财方式，就只有银行定期存款和储蓄式国债了。不论投资于哪个产品，都可以在保证本金安全的前提下，获得稳定的利息收入。但两者有两个共性，就是利率过低、流动性较差。

目前市面上的银行，定期存款类产品的年利率最高也就是3.8%左右。而三年期国债的利率，也固定在了3.85%。反观我国目前的通胀率，来自统计局的名义通胀率为2.4%，而实际通胀率应该在6%以上。单靠银行定期存款类产品，显然是很难“跑赢”通胀的。

从资金的流动性上讲，银行定期存款和储蓄式国债的流动性是出了名的差。一旦将资金投入定期存款或者国债产品中，想要随时用钱几乎是不可能了，除非心甘情愿让自己的资金按活期利率计息。而老年人这个群体，往往对于资金的流动性要求是很高的。

显然，将资金全部存入银行定期存款或储蓄式国债，是不可取的。

接下来，再来了解下老年人投资股票，是不是可取的。

在向多个券商业内人士“取经”后，我们总结了大多数处于退休阶段股民的几个特征：

相对“固执”，听不进外人的劝说
一部分老年股民还是比较自信的，得益于早年间股市的几次普涨，自己的投资水平得到一定验证。进而开始盲目自信，固执己见，听不进这些从业人员的劝说。
获取信息的途径较少
由于很多老年人对于互联网、手机APP等所谓“新鲜事物”掌握得并不熟练。这样一来，就很难及时地获取真实、有效的信息了。
过分乐观，盲目投资
有很多的老年股民实际上是没有什么股票投资经验的，既不懂技术分析，又不去研究基本面。导致盲目选股、追涨杀跌，最终被深深套牢。
时间并不充裕
尽管已经退休，但由于大多需要照看下一代子女，很多老年股民的炒股时间并没有想象中那么充裕，这也造成很多老年股民会错失掉很多买卖股票的机会。

当然，还是有很多专业的老年投资者，拥有丰富的股票投资经验，可以熟练地通过各种途径获取信息，懂得兼听则明的道理，投资水平也是比较高的。

但客观地说：这个阶段的股民，大多处于股票被套或即将被套的阶段。

显然，将自己辛苦半辈子赚的钱，全都赔进股市里，是更不可取的。