股票亏20%,马上被ST了,是不是应该卖掉

春节过后,就是业绩集中披露的高峰了,也是ST个股的生死大考。

这中间,有的是机会,也有的是陷阱,一不小心可能就是万丈深渊。

今年跌幅最大的个股,就是*ST中天,从去年年底的高点4.19,最低跌至1.31元,最大跌幅接近70%,可谓是惨不忍睹。

但如果你翻阅过*ST中天去年的股价,最低的时候只有0.89,最高4.19,区间累计涨幅高达370%。

所以,ST的个股,一定是风险和机会并存的地方,也是许多资金博弈的场所。

但如果你知道一只股票要被ST,那不管是不是有机会上涨,我都建议你要尽快卖掉。

原因很简单,施行ST的规则并不是那么简单,也就是能被ST的股票,一定有很大的问题。

在问题没有被彻底弄清楚之前,继续持有ST股票,风险非常大。

现如今亏损20%,未来极端跌幅能有多少,其实是犹未可知的。

自己持有的股票因为出现问题被戴帽ST,和带有目的主动去投资ST个股,完全就是两码事。

如果非要问为什么不建议继续持有即将被ST的个股,主要有几个原因。

1、利空刚出,摘帽时间长。

相比已经ST多年的老油条,刚戴帽的ST个股,才刚进入这个圈子。

这不仅仅意味着可能会出现风险,还意味着,可能会戴很久ST的帽子。

虽说有一部分资金就喜欢炒作ST,并不能说股票就彻底没机会了,但是对于ST的个股而言,终极目标其实是摘帽。

刚戴帽的ST个股,想要在短期内实现摘帽,难度其实是非常大的。

所以,这就会导致继续持有这只股票,整个战线和周期就会拉长了。

2、业绩爆雷,潜在风险大。

其次,持有ST个股的风险,一定是比持有那些业绩良好的股票,要大很多的。

业绩爆雷,本身就是一个重大利空,企业想要短期内实现业绩翻身,难度是非常高的。

可以说,刚被戴上ST帽子的上市公司,风险一定是远大于机会的。

我们都知道,做投资要选择机会更多,风险相对更小的投资标的,很显然,刚爆雷的ST股票,肯定不合适。

ST个股只有等价格相对稳定后,才能根据扭亏为盈的预期,去做一些投资,这样才能有效的减少博弈的风险。

其实,对于喜欢炒作ST的大佬们而言,刚被ST的个股,往往是不会选择去接盘的。

因为被ST的个股,能有多少市值的定价,是不清楚的,贸然接盘,等于是主观上去定义市值,风险真的非常高。

3、注册制之下,壳公司机会变少。

最后一点,是基于当下的博弈状态。

ST个股的博弈,有两个方面,一是业绩博弈,指望扭亏为盈的摘帽。

另一个博弈,是资本博弈,指望有其他大公司,看上了壳资源,注入优质资产,或者置换资产和股份,变相地实现上市。

很显然,在当下的市场环境里,想走第二条路,也没有那么简单了。

在注册制的大力发展下,最近1-2年,借壳上市的企业少之又少。

这等于是断了ST个股的一条胳膊,让ST个股的炒作价值,又少了一分。

没有壳资源加持,一些市值10亿左右的ST个股,业绩一塌糊涂的,等待他们的就是被*ST,最终消失在人们的视野里。

ST个股的投资有独特的方法,对于这方面一窍不通的人来说,还是及时止损,才是最佳的上上策。

企图靠运气在ST个股里驰骋,那胜率往往是更低,机会是更少的。

万一踩到一只*ST退市的雷,那损失可就远不止20%那么少了。

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ST个股,存在明显的博弈价值,但不存在太多的投资价值。

直白点讲,很多ST个股,摘帽之后没有多久,又会重新戴帽,回到ST行列。

原因是上市公司本身,并没有质的改变,摘帽仅仅是财务上满足了单年度的扭亏为盈。

这类上市公司,最终成了摘帽戴帽的题材。

上市公司本身更像是一个壳,业绩都是配合着资金来回炒作,并没有任何的投资价值,只是资金的玩物,不断地做博弈而已。

ST个股,真正能实现乌鸡变凤凰的,大部分都是重组和资产注入,注册制之后几乎没有了。

那么,对于ST个股的投资,就单纯的从资金博弈角度去看,该如何操作?

先说说整个ST板块的规律。

1、2-3月份是ST概念的黄金炒作期。

如果你有仔细研究过整个ST板块的走势,每年的2-3月份,整个板块都会有一定的行情。

当然,这并不代表整个ST板块在其它时间内没有行情,比如2016年,2021年,都是全年的行情。

而是每逢2-3月份,资金会集中的炒作一轮ST个股的摘帽行情。

确实,由于各家上市公司都会有保壳的举动,所以很多ST个股,尤其是*ST个股,往往都会各显神通。

市场的预期会相对比较强烈,也就促使了行情的演化。

但是,预期毕竟是预期,最晚4月份,丑媳妇都会见公婆,那些没有真材实料的,没法摘帽的公司,在4月份都会一地鸡毛。

大量资金不会继续博弈,在靴子落地之前,提前撤退。

至少从整个板块层面来看,4月份开始是存在巨大风险的,往年的5月份,更是出现过多次大跌。

所以,如果想要做ST个股的博弈,想要大概率能分到一口汤,必须选对时间点。

2、资金会集中炒作个别ST股票。

ST板块,虽说每年都会有行情炒作,但实际上,真正能够有不俗表现的ST个股,其实并不多。

也就是不存在说整个板块指数涨了,每一只ST个股都会鸡犬升天的情况。

大部分ST个股,虽说也会跟涨,但总体的上涨幅度不会太大,可能只有个30-50%。

还有一部分,几乎板上钉钉无法摘帽的ST个股,甚至可能会出现下跌。

资金会相对集中的去炒作部分ST个股,那些摘帽预期强烈的,可能会出现3-5倍的涨幅,都是很正常的。

就2021年,*ST众泰,最低1.14元,最高9.94元,累计涨幅接近9倍。

其中,单日成交金额一度高达7.85亿,这说明了大量资金真的在这只股票里翻滚和博弈。

只有资金集中的地方,机会才会更多。

而那些日均成交额仅几千万的个股,几乎是很难出现大幅度上涨的。

3、题材从某方面决定了炒作的高度。

资金炒作ST个股,其实也不是没有任何选择,随便找到一个就炒作的。

题材本身,还是很重要的。

题材的背后,是预期,这个预期不仅仅是对于一家上市公司业绩可能会扭转的预期,更重要的是可能存在并购重组的预期。

借壳上市虽说越来越少,但如果ST个股本身所属的题材和借壳公司的题材相近,也是完全有可能的。

还有一点,具备题材的ST个股,往往会因为题材的炒作,同步的上涨。

比起那些不存在题材的股票,能吸引更多的资金,有更多的机会。

尤其是那些爆发力很强的题材,但凡是沾上边,ST个股的炒作也是会直接上天的。

4、挑选有实力背景的股东,摘帽概率更高。

对于摘帽这件事而言,其实大部分除了归结于行业给企业带来的生机,还取决于上市公司大股东的实力背景。

相对而言,如果大股东背景实力足够,摘帽的概率,往往会更高。

简单地说,就是保壳。

那些背靠集团公司的上市公司,几乎是不太可能会退市的,毕竟退市了再上市可没有那么容易。

当然,虽不能说摘帽保壳之后,企业就会有多少的发展,但或多或少,光摘帽这件事带来的股价上涨,还算是比较可观的。

就财务做账这件事,其实没有大家想的那么复杂,很多上市公司其实有很多净资产,但凡是股东愿意拿出来变卖,是非常容易扭亏为盈的。

而所谓的变卖,其实就是左手倒右手的事情,把一个集团的钱,通过资产置换的方式,放到上市公司账上。

这就是资本的力量。

ST个股的炒作,看似是一场博弈,但实际上本后都是存在资本的推手,资金也不是无厘头的介入某家ST个股,都是调研过,或者有一定信息来源的。

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